Логотип Сбербанка
© РИА Новости / Евгений Биятов
Заместитель председателя правления, финансовый директор Сбербанка Тарас Скворцов представил финансовую модель организации в рамках Стратегии 2029, сообщает пресс-служба компании.
Скворцов ожидает, что в ближайшие три года будет сдержанная динамика развития экономики со среднегодовым темпом роста ВВП в размере 1,5%.
«Мы также ожидаем замедления инфляции в 2027 году с ее стабилизацией вблизи целевых значений регулятора в 2028–2029 годах (~4%). Такой прогноз позволит ЦБ снизить ключевую ставку ниже 10% уже в 2028 году», — приводит пресс-служба слова Скворцова.
По его оценке, осторожный подход регулятора к смягчению денежно-кредитной политики вместе с достаточно жесткими требованиями пруденциального регулирования будут сдерживать ускорение кредитной активности.
«Мы ожидаем стабильную динамику в сегменте корпоративного кредитования — рост в диапазоне 10–11% — и небольшое восстановление темпов в сегменте кредитования частных лиц до 9–12% в следующие три года. Рост будет наблюдаться прежде всего в обеспеченном кредитовании: в ипотеке и автокредитах», — отметил Скворцов.
В части привлеченных средств частных клиентов прогнозируется ежегодный рост банковского сектора на 11–13% на фоне постепенного снижения ставок.
«Рост средств на счетах юридических лиц в 2027 году будет значимо уступать рознице, но с восстановлением до 9–11% в 2028-2029 годах по мере нормализации деловой активности. На этих ключевых рынках для нас “Сбер” будет расти наравне с сектором», — указал Скворцов.
Скворцов также отметил, что внешние условия окажут умеренное давление на процентную маржу, комиссионные и другие доходы. Чистая процентная маржа, по его прогнозу, будет плавно снижаться на протяжении всего стратегического периода, но останется >5,5% к концу 2029 года.
В отношении комиссионного бизнеса он подчеркнул, что динамика доходов отразит ранее принятые решения, включая отказ от ряда разовых комиссий и рост инвестиций в лояльность клиентов. Поэтому в следующие три года динамика чистых комиссионных доходов не превысит темпа инфляции; наиболее сложным будет 2027 год.
Финансовые результаты от других видов деятельности, в том числе нефинансового бизнеса, по ожиданиям Сбербанка, выйдут в положительную зону и в сумме за три года внесут существенный положительный вклад в результаты «Сбера».
«В части стоимости кредитного риска мы ожидаем его нормализации к уровню около 1% к концу 2029 года. При этом корпоративный сегмент будет находиться под большим давлением, особенно в 2027 году», — прокомментировал Скворцов.
Он выделил расширение применения генеративного искусственного интеллекта как одну из ключевых составляющих Стратегии.
«Теперь мы говорим не только о сокращении расходов, но и о формировании новых источников дохода. Мы видим возможности по двум направлениям: трансформация традиционных финансовых продуктов в сторону большей персонализации и создание корпоративных решений для наших партнеров на базе генеративного ИИ», — указал Скворцов.
Скворцов предупредил, что развитие этой технологии требует значительных инвестиций: их масштаб будет зависеть от динамики цен на оборудование и необходимости поддерживать высокий уровень надежности систем и процессов. Сопутствующий рост амортизации окажет давление на отношение операционных расходов к доходам. При этом традиционные статьи расходов, включая оплату труда, благодаря росту эффективности от применения генеративного ИИ, будут расти существенно медленнее, чем в предыдущие периоды. По прогнозу, неизменный фокус на операционную эффективность позволит удержать отношение расходов к доходам в диапазоне ~32–35%.
Отдельным вызовом для банковского сектора, по его оценке, станет ужесточение требований к достаточности капитала, которое объявил Банк России, включая восстановление буфера консервации, планы по росту надбавки за системную значимость и повышенные требования к капиталу на инвестиции в ряд активов.
«Мы принимаем во внимание утвержденные требования Банка России к надбавкам и график их введения. И в этих условиях мы не меняем целевой уровень достаточности капитала по нормативу Н20.0 на уровне 13,3%», — отметил Скворцов.
По его словам, сочетание внешних условий, регуляторных требований и стратегических целей требует достижения амбициозной цели по рентабельности капитала — не ниже 21% ежегодно на горизонте Стратегии 2029. Это позволит распределять 50% чистой прибыли акционерам, а вторую половину инвестировать в долгосрочную устойчивость бизнес-модели «Сбера».
В заключение пресс-релиза содержатся ориентиры и ожидания на 2027 год: рост ВВП России в диапазоне 1,2–1,7% и инфляция на уровне 4,5–5,0%. В 2027 году в банковском секторе прогнозируется увеличение корпоративного кредитования на 10–12% и депозитов юридических лиц на 5–7%.
Помимо этого, в 2027 году ожидается рост кредитования физических лиц на 7–9% и их депозитов на 11–13%.
Основными финансовыми ориентирами компании на 2027 год являются: чистая процентная маржа (средняя) ~6%, рост чистых комиссионных доходов ~0%, отношение операционных расходов к доходам ~30–33% и стоимость кредитного риска ~1,4%.